Page 86 - 高級中等以下學校及幼兒園家庭教育議題教師手冊.4
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7. 選擇可以分散的投資組合與分散投資時間點
就像選擇投資標的時，我們避免持有單一股票，以避開單一股票表現
不佳的風險。在投資時點的選擇上，我們避免在單一時點進出市場，以防
範該段時間市場表現極端不佳的風險。投資在錯誤時點的風險，當資金在
單一時點全部進入市場，且單一時點全部離開市場時，很可能錯過持續的
報酬，或是買在歷史上的高點，造成持續的虧損。
8. 隨著年齡增長，股債投資比例宜調整
年紀越大，能承受的投資風險越低，要以低度風險的資產配置為主。
可透過增加債劵的投資以達到降低風險。低風險資產要配置多少才夠？「低
風險資產」指的是投資結果較為確定的資產類別，一般有兩種。一是現金，
譬如存在銀行內的存款便屬此類；二是高評等中短期債券，高評等意指債
信風險低，中短期則代表利率風險低。個人年齡為中位數，依個人對風險
承受程度，可以增加 10% 的債劵或是減少 10% 的債劵。
透過 ETF 分散
投資個股的分險
譬如美國最大的資產管理公司領航集團（Vanguard）發行的「領
航全球股市指數 ETF」（Vanguard Total WorldStock ETF, 美股代
號：T），便持有高達 7445 支股票。比重最高的蘋果電腦也只不過占
ETF 總資產的 1.4％。也就是說，只要你投資這類型的基金與 ETF，即便是跨國
大公司破產倒閉，對你投資的影響可說是不痛不癢（綠角，2016）。
結語：把握當下—現在與未來的平衡
富有是否等於幸福？生活中為了賺更多的錢，花掉大部份的時間並勤奮的
工作，非常省吃儉用，把錢一分一毫存下來，努力為未來打算，希望退休生活
安樂過日子；殊不知，犧牲了與家人、朋友共聚的美好時光，也不願意花錢讓
生活多點樂趣，甚至把身體累壞了。所以達成了所謂存款上「成功」的數字，
不一定是有意義的人生。但是一味看重自己的欲望及時行樂的消費價值，覺得
非得要高消費來讓自己、家人或朋友快樂才是有誠意，預支了未來的收入甚至
生活品質，亦沒有存下備用金作為應急之用，這樣的生活風險太高。
為了未來的好日子，在今天節省一點資源，留給未來使用，這是應該做的
事，但不需為了未來而過分犧牲當下。當下，才是每個人最需要把握的時刻。
學習在想要與需要中、消費與儲蓄中、現在與未來中找到平衡，適當的消費換
取生活上的快樂，而不是只看重一個僅存在於存款簿上的數字，學習用錢的智
慧，才能真正駕馭金錢的力量。
80 PART3 家庭資源的使用
